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NEG 历来一直是乐金显示排名第一的玻璃基板供应商，并在靠近乐金显示位于坡州市的 TFT 工厂附近建造了玻璃熔窑。2023 年 5 月 29 日，NEG 宣布关闭其韩国工厂。其韩国工厂的六个玻璃熔窑总产能相当大，达到每月 300 万平方米。然而，NEG 在日本增加了两个新玻璃熔窑。Omdia 曾预测NEG会停止其韩国部分玻璃熔窑的量产，但没预料到会全面关闭其韩国工厂。
图 1：NEG 的区域玻璃基板产能
来源：Omdia
玻璃基板厂商正在为削减成本买单
过去几年的事件不可避免地影响了显示面板玻璃基板行业，因为 2021 年显示面板玻璃基板供应紧张。经济衰退始于 2022 年第二季度 (2Q22)，同期日元 (JPY) 兑美元加速贬值。另一方面，在全球通胀飙升的情况下，材料价格上涨。最近的电费上涨严重影响了玻璃基板厂商，因为他们需要使用玻璃熔窑用高温电力熔化玻璃。显示面板玻璃基板仍以日元交易，玻璃基板厂商设法在 2022 年维持住了玻璃基板的日元价格。然而，主要显示面板玻璃基板厂商在 2022 年第四季度面临亏损。NEG 需要提高其显示面板玻璃基板业务的盈利能力。NEG 的车用玻璃纤维业务也处于弱势地位，无法填补液晶面板业务。Omdia 认为韩国工厂的关闭将有助于提高其显示面板玻璃基板业务的盈利能力。
NEG 韩国工厂关闭将影响玻璃基板供需关系
NEG 突然关闭韩国工厂将对玻璃基板供需产生重大影响。图 2 显示了在 NEG 韩国工厂没有关闭情况下的玻璃基板供需关系。2023 年第三季度玻璃基板的供需比是 7.6%，Omdia预测供需处于平衡状态。2023 年第四季度玻璃基板供需比将为 7.4%。
图 3 是 NEG 宣布韩国工厂关闭后的玻璃基板供需关系新模型模拟。2023 年第三季度玻璃基板新的供需比为 2.9%。我们预测 2023 年第四季度的供需比为 2.7%。如果供需比低于 5%，玻璃基板则会供应紧张。2.9%和2.7%表明将出现一种紧张的局面。面板厂商将不得不支付现金，或改善业务关系，以确保他们能获得足够的玻璃基板交付。目前，玻璃基板厂商有两到三个月的库存，因此 2023 年第四季度将比 2023 年第三季度更严峻。康宁也宣布将于 2023 年第三季度将玻璃基板价格上调 20%。紧张的玻璃供应可能会导致2023年三季度和四季度其价格大幅上涨。
图 2：NEG 韩国工厂关闭公告前的玻璃基板供需关系模型
图 3：NEG 韩国工厂关闭公告后的玻璃基板供需关系模型
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