AI基金中信保诚至选混合A（003379）披露2025年四季报，第四季度基金利润799.52万元，加权平均基金份额本期利润0.0208元。报告期内，基金净值增长率为1.82%，截至四季度末，基金规模为2.93亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.221元。基金经理是顾飞辰、姜鹏和柳红亮，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，中信保诚至选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.88%；中信保诚新旺混合(LOF)A最低，为2.14%。
基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年一季度，A 股市场有望在预期与现实的双重验证中演绎震荡上行的行情。宏观经济层面，国内政策将进入关键观察与发力期，预计财政政策将更加积极，以稳固内需基础；货币政策有望维持适度宽松。A 股市场的核心矛盾或将从流动性宽松转向盈利增长的实质兑现，市场风格预计更趋均衡，符合国家战略、产业趋势明确且四季度业绩得到验证的高端制造、人工智能、生物医药等成长方向或将继续成为主线；另一方面，受益于经济温和复苏的顺周期板块及高股息资产，也具备阶段性的配置价值。风险方面，地缘局势与海外市场波动可能对风险偏好形成短期干扰，但综合考虑国内政策支撑、经济改善的支撑，对2026 年一季度的 A 股市场仍可保持相对乐观，市场的结构性机会预计将大于整体性风险。
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债券市场投资方面，短期国内基本面仍偏弱、央行对流动性的呵护态度未变、公募销售费用新规落地、银行指标压力缓和对债市有一定利好，但不利因素在于银行信贷投放前置、债券供给压力依然较大，需要重点关注长端利率债的供给和配置盘承接情况，预计长端利率或偏震荡。信用债方面，票息仍是组合主要收益来源，久期策略仍需谨慎。
股票市场投资方面，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中长期经营稳健、安全边际较高的个股构建投资组合，分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会，通过定量与定性结合的方式，综合考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值、市场交易行为等维度进行个股筛选，适度分散构建投资组合，并采用量化模型适度控制投资组合的行业集中度和风险暴露，根据估值与盈利能力的平衡及交易行为影响动态调整组合。此外，本基金适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。
截至1月22日，中信保诚至选混合A近三个月复权单位净值增长率为2.59%，位于同类可比基金993/1286；近半年复权单位净值增长率为3.84%，位于同类可比基金1105/1286；近一年复权单位净值增长率为6.88%，位于同类可比基金1159/1286；近三年复权单位净值增长率为14.94%，位于同类可比基金665/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.0446，位于同类可比基金90/1275。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为2.03%，同类可比基金排名26/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为3.49%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.27%，同类平均为72.57%。2020年上半年末基金达到21.47%的最高仓位，2019年三季度末最低，为11.58%。
截至2025年四季度末，基金规模为2.93亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、中国平安、宁德时代、兴业银行、中际旭创、长江电力、伊利股份、北方华创、广发证券、立讯精密。
核校：杨宁
